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作者|墨菲晨曦
来源|亿亿财经
编辑|独角兽智库
最近的网贷行业确实不太平静。
领先的网贷公司陆金所刚刚经历了一场“信任危机”——一张模糊的微信对话截图引发了万余笔债权的转移。
一波浪潮尚未平息，另一波浪潮又兴起。 昨天，行业十大企业之一的红岭创投董事长周世平在论坛上宣布清算。
行业信心已降至冰点。 不仅投资者缺乏信心，就连行业龙头也心灰意冷。
看来，所谓的网贷洗牌期并不是最终的淘汰制度。 当监管最后的断头台落下时，没有人会被特赦，没有人会幸免。
1、巨头的尴尬
“网贷老大哥”陆金所近日遭遇信任危机。
7月20日上午，一张陆金所“被点名立即开始交易”的图片在互金圈流传。
网上流传的截图
只是一张来历不明的截图和几段含糊的对话，但恐慌情绪却像一群黄蜂四散而去，嗡嗡作响，叮咬着脆弱的投资者。
随着消息传出，不少投资者开始纷纷转让自己的金融资产，陆金所平台上的债权转让竞标数量迅速上升。 巅峰时期，陆金所的债权转让项目一度突破1万个，项目页数达到1400个。
陆金所随后公开回应称，“目前各项经营管理正常，投资者的合法权益不会受到任何影响”。
据监管部门向易飞财经通报，此次“点名”确实是因为与金交所的合作出现问题。 “监管叫停金交所渠道模式后，其他平台清理速度相对较快，但陆金所清理速度较慢。” 长期没有下架，导致被监管机构点名。”
一张来历不明的截图，打倒了网贷龙头，可见这个行业的脆弱。
受这场危机影响的平台远不止陆金所一家。 不少网贷平台债权转让量都有一定增长。
“陆金所已被监管机构点名，其他平台可能面临更大危险。” 投资者中，行业即将终结的负面情绪极为明显。
《规定》实施一年多后，网贷行业仍被贴上“高风险”标签，深陷“污名”。
一波刚刚消退，另一波又升起。
昨天上午，一向喜欢“爆家族丑闻”的红岭创投董事长周世平在官方论坛发布了一条爆炸性消息：
“网贷不是我们擅长的，也不是我们看好的。这个业务最终会被老周清理掉，只是时间问题。网贷有规模，有不良资产，很多人都担心老周什么时候离开，我不想让他们太累了！”
周世平想要清算网贷业务。 过渡期约为三年，于2020年12月31日到期，现有产品全部清算。
短短几个小时，这篇帖子的评论就冲到了60多页：有震惊、有不舍，也有“这一天终于到来了”的感叹和妥协。
“行业会不会发生大地震？大平台不安全了吗？” 投资者之中，大家刚刚放松的心情，再次变得紧张起来。
两大巨头的尴尬让投资者捕捉到了不安的信号。
网贷行业第一公司遭遇危机，前十名公司退出清算。 一时之间，让人感觉行业岌岌可危，如履薄冰。
“大家高估了投资者对行业的认可度和信任度，这也说明现阶段投资者教育和沟通还远远不够。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛红艳表示。
事实上，大家都远远高估了行业从业者的信心。
行业的低迷和过度扩张已经开始从底层的洗牌向高层渗透，一个曾经炽热的时代开始宣告结束。
在这悲惨的网贷行业暮色中，真正的主角才刚刚出现。
2.一个时代的终结
有人说，红岭创投创造了一个时代，而老周亲手终结了这个时代。
2009年3月，红岭创投正式上线。
据网上传闻，老周曾是第一家P2P平台拍拍贷的投资人，但他并不看好P2P“自担风险”的做法，因此创办了“刚性支付”红岭创投。
早期，“刚性兑付”确实给了投资者一种安心感，也引起了整个网贷行业的效仿。 这建立了投资者和平台的信任，但后期的刚性兑付却将行业拖入深渊。
从金融角度来看，刚性兑付违反了金融规律。 没有一种金融产品能够保证本息而无风险。
“在业内，老周是一个两面性的人物。有人认为他为人正直、老实，说话做事大胆，投资人对他非常信任。但另一方面，业内人士却对他的做法非常不满。”创设刚性赎回，认为是误导投资者，导致后期恶性竞争。”一位资深从业者表示。
也因此，周士平承受了太多的骂名和压力。
周世平曾自掏腰包数百万资金垫付投资人，却被指“不按规定办事”。
“要担心的人太多了，我的时间还真够多的。” 7月26日，周世平发文“别跟我讲规矩，如果有一天你受伤了，你会来告诉我规矩吗？”
除了刚性兑付，红岭创投的另一个标签就是“大单模式”。
2014年，认为小微信贷无利可图的红岭创投引入了专业银行团队，开始采用大规模订单模式。 网站上开始频繁出现融资金额达数亿的贷款项目。
当时有观点认为，大单模式对风控要求非常高，红岭的做法过于激进。
怀疑很快就应验了。 五个月后，红岭创投首次出现大规模坏账，规模达数亿，刷新了当时P2P坏账历史，将大规模模式推向风口浪尖。
然而，承诺硬性支付的红岭创投“完美”解决了这个问题。 周世平甚至因为负责任的态度赢得了投资者的信任。
此后，红岭创投似乎陷入了“怪圈”，自曝巨额逾期坏账，并承诺硬性偿还。 它越谈论它的问题，人们就越欢呼。
2015年底，周世平再次透露红岭有5亿坏账。 投资者再次被周世平的直言不讳所感动。
红岭创投凭借其大订单模式和刚性兑付，稳居网贷排行榜榜首，而周世平“诚实正直”的形象也深入人心。
但进入2016年之后，意想不到的事情发生了巨大的变化。
监管划出了两条红线：同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不得超过20万元； 同一法人或者其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不得超过100万元。
监管信号明确，支持小额分散、普惠金融。 频频出价数亿的红岭创投，就像中了子弹眼一样狼狈。
3.真正的洗牌
红岭创投一度成为行业的钥匙孔，所有人都在密切关注老周，看他如何突围。
周世平在接受媒体采访时表示，监管提出网贷“小额放权”后，不少平台都在转型，但并未对外披露。 “现在监管措施非常严格，想要在业务上有所突破，确实很难。” 灾难。”
去年11月17日，周世平声称自己“被四个监管机构约谈”，所谓大单模式必须整改。
随后，负责大订单模式的原公司总裁张宇辞职，新的改革者上任。
看来红岭创投要大刀阔斧地改革了。
此后，红岭创投在消费金融、汽车贷款、住房抵押贷款等领域进行了尝试，但效果平平。
周世平日前在某论坛上透露，正在与多个地方政府设立产业投资基金，为多家上市公司提供并购重组和投融资服务。
私募股权成为红岭创投可能的转型方向。
“红岭创投转型太晚了。” 业内人士指出，“普惠金融的精神在监管正式落地之前就已经提出来了，如果早两年转型，就不会这么被动了。”
红岭创投只是这场转型浪潮中的一叶小舟。 各平台都在走向“小额分散”、“下架即赎”。
互联网理财、PPmoney等开始向小额去中心化、消费金融转型； 陆金所、九江盒子、人人贷等剥离P2P业务，转型为综合金融平台； 他们推出了分期贷、趣分期等，以校园贷起家，并开展了现金贷等前期安排业务。
“一些无法满足小额去中心化要求的平台不再发布新的标书，而是悄悄清算原有的标书，但并未公开。” 多位从业者透露，行业正在悄然完成洗牌和转型。
从冰冷的数据中，我们也能看出洗牌的残酷。
灵易财经数据显示，截至2017年上半年，至少已有5200家平台涌入网贷行业。 如今，正常操作人员仅有1553人，不足30%。 大量平台倒闭、跑路、主动退出（转型、关停）。
陆金所风波和老周清算后，业界认识到一个残酷的现实：网贷的“洗牌”并不是最终的淘汰制度，不符合监管的平台将被淘汰。
全国金融工作会议强调，要加强金融监管，让金融回归本源。 这是强金融进入“强监管”的信号。
当监管到来时，没有人能够独自生存。
展望未来，恐怕我们会看到更多的清算和退出。
曾经红极一时的网贷行业，如今陷入如此颓势，难免让人感到有些悲伤。
网贷时代匆匆落下帷幕，曾经骂人的方丘也如过眼云烟般消失了。
消费信贷的新时代正在席卷而来。
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